Excel财务函数用法大全! 干货! 强烈建议收藏!
EXCEL 提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数，可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值等等。
使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。 下面给出了财务函数列表。
（ 1 ） 投资计算函数| 函数名称 | 函 数功 能 |
| EFFECT | 计算实际年利息率 |
| FV | 计算投资的未来值 |
| FVSCHEDULE | 计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值 |
| IPMT | 计算某投资在给定期间内的支付利息 |
| NOMINAL | 计算名义年利率 |
| NPER | 计算投资的周期数 |
| NPV | 在已知定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值 |
| PMT | 计算某项年金每期支付金额 |
| PPMT | 计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额 |
| PV | 计算某项投资的净现值 |
| XIRR | 计算某一组不定期现金流量的内部报酬率 |
| XNPV | 计算某一组不定期现金流量的净现值 |
（ 2 ） 折旧计算函数
| 函数名称 | 函 数功 能 |
| AMORDEGRC | 计算每个会计期间的折旧值 |
| DB | 计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值 |
| DDB | 计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值 |
| SLN | 计算一个期间内某项资产的直线折旧值 |
| SYD | 计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值 |
| VDB | 计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值 |
（ 3 ） 偿还率计算函数
| 函数名称 | 函 数功 能 |
| IRR | 计算某一连续现金流量的内部报酬率 |
| MIRR | 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计算 |
| RATE | 计算某项年金每个期间的利率 |
（ 4 ） 债券及其他金融函数
| 函数名称 | 函 数功 能 |
| ACCRINTM | 计算到期付息证券的应计利息 |
| COUPDAYB | 计算从付息期间开始到结算日期的天数 |
| COUPDAYS | 计算包括结算日期的付息期间的天数 |
| COUPDAYSNC | 计算从结算日期到下一个付息日期的天数 |
| COUPNCD | 计算结算日期后的下一个付息日期 |
| COUPNUM | 计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数 |
| COUPPCD | 计算结算日期前的上一个付息日期 |
| CUMIPMT | 计算两期之间所支付的累计利息 |
| CUMPRINC | 计算两期之间偿还的累计本金 |
| DISC | 计算证券的贴现率 |
| DOLLARDE | 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 |
| DOLLARFR | 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 |
| DURATION | 计算定期付息证券的收现平均期间 |
| INTRATE | 计算定期付息证券的利率 |
| ODDFPRICE | 计算第一个不完整期间面值 $100 的证券价格 |
| ODDFYIELD | 计算第一个不完整期间证券的收益率 |
| ODDLPRICE | 计算最后一个不完整期间面值 $100 的证券价格 |
| ODDLYIELD | 计算最后一个不完整期间证券的收益率 |
| PRICE | 计算面值 $100 定期付息证券的单价 |
| PRICEDISC | 计算面值 $100 的贴现证券的单价 |
| PRICEMAT | 计算面值 $100 的到期付息证券的单价 |
| PECEIVED | 计算全投资证券到期时可收回的金额 |
| TBILLPRICE | 计算面值 $100 的国库债券的单价 |
| TBILLYIELD | 计算国库债券的收益率 |
| YIELD | 计算定期付息证券的收益率 |
| YIELDDISC | 计算贴现证券的年收益额 |
| YIELDMAT | 计算到期付息证券的年收益率 |
在财务函数中有两个常用的变量： f 和 b, 其中 f 为年付息次数，如果按年支付，则 f=1 ；按半年期支付，则 f=2 ；按季支付，则 f=4 。 b 为日计数基准类型，如果日计数基准为 “US （ NASD ） 30/360” ，则 b=0 或省略；如果日计数基准为 “ 实际天数 / 实际天数 ” ，则 b=1 ；如果日计数基准为 “ 实际天数 /360” ，则 b=2 ；如果日计数基准为 “ 实际天数 /365” ，则 b=3 如果日计数基准为 “ 欧洲 30/360” ，则 b=4 。
下面介绍一些常用的财务函数。
1 ． ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b) 该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中 is 为有价证券的发行日， fs 为有价证券的起息日， s 为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期， r 为有价证券的年息票利率， p 为有价证券的票面价值，如果省略 p ，函数 ACCRINT 就会自动将 p 设置为￥ 1000 ， f 为年付息次数， b 为日计数基准类型。 例如 ，某国库券的交易情况为：发行日为 95 年 1 月 31 日 ；起息日为 95 年 7 月 30 日 ；成交日为 95 年 5 月 1 日 ，息票利率为 8.0% ；票面价值为￥ 3,000 ；按半年期付息；日计数基准为 30/360 ，那么应计利息为： =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为： 60.6667 。 2. ACCRINTM(is, m,r, p, b) 该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中 i 为有价证券的发行日， m 为有价证券的到期日， r 为有价证券的年息票利率， p 为有价证券的票面价值，如果省略 p ， 函数 ACCRINTM 就会自动将 p 为￥ 1000 ， b 为日计数基准类型。 例如 ，一个短期债券的交易情况如下：发行日为 95 年 5 月 1 日 ；到期日为 95 年 7 月 18 日 ；息票利息为 9.0% ；票面价值为￥ 1,000 ；日计数基准为实际天数 /365 。那么应计利息为： =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为： 19.23228 。 3 ． CUMPRINC （ r,np,pv,st,en,t ） 该函数返回一笔货款在给定的 st 到 en 期间累计偿还的本金数额。其中 r 为利率， np 为总付款期数， pv 为现值， st 为计算中的首期，付款期数从 1 开始计数， en 为计算中的末期， t 为付款时间类型，如果为期末，则 t=0 ，如果为期初，则 t=1 。 例如 ，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为 9.00% ；期限为 25 年；现值为￥ 110 ， 000 。由上述已知条件可以计算出： r=9.00%/12=0.0075 ， np=30*12=360 。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中（第 7 期到第 12 期）为： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为： -384.180 。 该笔贷款在第一个月偿还的本金为： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为： -60.0849 。 4 ． DISC （ s,m,pr,r,b ） 该函数返回有价证券的贴现率。其中 s 为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期， m 为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期， pr 为面值为 “ ￥ 100” 的有价证券的价格， r 为面值为 “ ￥ 100” 的有价证券的清偿价格， b 为日计数基准类型。 例如 ：某债券的交易情况如下：成交日为 95 年 3 月 18 日 ，到期日为 95 年 8 月 7 日 ，价格为￥ 45.834 ，清偿价格为￥ 48 ，日计数基准为实际天数 /360 。那么该债券的贴现率为： DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为： 0.114401 。5 ． EFFECT （ nr ， np ）
该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次，计算实际年利率。其中 nr 为名义利率， np 为每年的复利期数。 例如 ： EFFECT （ 6.13%,4 ）的计算结果为 0.062724 或 6.2724% 6. FV(r,np,p,pv,t) 该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。其中 r 为各期利率，是一固定值， np 为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数， p 为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常 P 包括本金和利息，但不包括其它费用及税款， pv 为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略 pv ，则假设其值为零， t 为数字 0 或 1 ，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略 t ，则假设其值为零。 例如 ： FV （ 0.6%,12,-200,-500,1 ）的计算结果为￥ 3,032.90 ； FV(0.9%,10,-1000) 的计算结果为￥ 10,414.87 ； FV(11.5%/12,30,-2000,,1) 的计算结果为￥ 69,796.52 。 又如 ，假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将￥ 2000 以年利 4.5% ，按月计息（月利为 4.5%/12 ）存入储蓄存款帐户中，并在以后十二个月的每个月初存入￥ 200 。那么一年后该帐户的存款额为： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 计算结果为￥ 4,551.19 。 7 ． FVSCHEDULE （ p,s ） 该函数基于一系列复利返回本金的未来值，它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。其中 p 为现值， s 为利率数组。 例如 ： FVSCHEDULE （ 1,{0.08,0.11,0.1} ）的计算结果为 1.31868 。8 ． IRR （ v,g ）
该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其中 v 为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字， v 必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率，函数 IRR 根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略； g 为对函数 IRR 计算结果的估计值， excel 使用迭代法计算函数 IRR 从 g 开始，函数 IRR 不断修正收益率，直至结果的精度达到 0.00001% ，如果函数 IRR 经过 20 次迭代，仍未找到结果，则返回错误值 #NUM ！，在大多数情况下，并不需要为函数 IRR 的计算提供 g 值，如果省略 g ，假设它为 0.1 （ 10% ）。如果函数 IRR 返回错误值 #NUM ！，或结果没有靠近期望值，可以给 g 换一个值再试一下。 例如 ，如果要开办一家服装商店，预计投资为￥ 110,000 ，并预期为今后五年的净收益为：￥ 15,000 、￥ 21,000 、￥ 28,000 、￥ 36,000 和￥ 45,000 。 
9 ． NPV(r,v1,v2,...)
该函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。其中， r 为各期贴现率，是一固定值； v1,v2,... 代表 1 到 29 笔支出及收入的参数值， v1,v2,... 所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末， NPV 按次序使用 v1,v2 ，来注释现金流的次序。所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式，则都会计算在内；如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，则被忽略，如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值部分计算在内。忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值。 例如 ，假设第一年投资￥ 8,000 ，而未来三年中各年的收入分别为￥ 2,000 ，￥ 3,300 和￥ 5,100 。假定每年的贴现率是 10% ，则投资的净现值是： NPV(10%,-8000,2000,3300,5800) 计算结果为：￥ 8208.98 。该例中，将开始投资的￥ 8,000 作为 v 参数的一部分，这是因为付款发生在第一期的期末。（ “ 函数 .xls” 文件） 下面考虑在第一个周期的期初投资的计算方式。又如，假设要购买一家书店，投资成本为￥ 80,000 ，并且希望前五年的营业收入如下：￥ 16,000 ，￥ 18, 000 ，￥ 22,000 ，￥ 25,000 ，和￥ 30,000 。每年的贴现率为 8% （相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率），如果书店的成本及收入分别存储在 B1 到 B6 中，下面的公式可以计算出书店投资的净现值： NPV （ 8%,B2:B6 ） +B1 计算结果为：￥ 6,504.47 。在该例中，一开始投资的￥ 80,000 并不包含在 v 参数中，因为此项付款发生在第一期的期初。 假设该书店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥ 11,000 ，则六年后书店投资的净现值为： NPV （ 8%,B2:B6,-15000 ） +B1 计算结果为： - ￥ 2,948.0810 ． PMT （ r,np,p,f,t ）
该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。其中， r 为各期利率，是一固定值， np 为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数， pv 为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金， fv 为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略 fv ，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）， t 为 0 或 1 ，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略 t ，则假设其值为零。 例如 ，需要 10 个月付清的年利率为 8% 的￥ 10,000 贷款的月支额为： PMT （ 8%/12,10,10000 ） 计算结果为： - ￥ 1,037.03 。 又如 ，对于同一笔贷款，如果支付期限在每期的期初，支付额应为： PMT （ 8%/12,10,10000,0,1 ） 计算结果为： - ￥ 1,030.16 。 再如 ：如果以 12% 的利率贷出￥ 5,000 ，并希望对方在 5 个月内还清，那么每月所得款数为： PMT （ 12%/12,5,-5000 ） 计算结果为：￥ 1,030.20 。11 ． PV （ r,n,p,fv,t ）
计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。 例如 ，借入方的借入款即为贷出方贷款的现值。其中 r （ rage ）为各期利率。 如果按 10% 的年利率借入一笔贷款来购买住房，并按月偿还贷款，则月利率为 10%/12 （即 0.83% ）。可以在公式中输入 10%/12 、 0.83% 或 0.0083 作为 r 的值； n （ nper ）为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。对于一笔 4 年期按月偿还的住房贷款，共有 4*12 （即 48 ）个偿还期次。可以在公式中输入 48 作为 n 的值； p （ pmt ）为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常 p 包括本金和利息，但不包括其他费用及税款。例如，￥ 10 ， 000 的年利率为 12% 的四年期住房贷款的月偿还额为￥ 263.33 ，可以在公式中输入 263.33 作为 p 的值； fv 为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略 fv ，则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。 例如 ，如果需要在 18 年后支付￥ 50,000 ，则 50,000 就是未来值。可以根据保守估计的利率来决定每月的存款额； t （ type ）为数字 0 或 1 ，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略 t ，则假设其值为零。 例如 ，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥ 500 。此项年金的购买成本为 60,000 ，假定投资回报率为 8% 。那么该项年金的现值为： PV(0.08/12, 12*20,500,,0) 计算结果为： - ￥ 59,777.15 。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金（￥ 59 ， 777.15 ）的现值小于实际支付的（￥ 60,000 ）。因此，这不是一项合算的投资。 在计算中要注意优质 t 和 n 所使用单位的致性。 12 ． SLN （ c,s,l ）该函数返回一项资产每期的直线折旧费。其中 c 为资产原值， s 为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值）， 1 为折旧期限（有时也称作资产的生命周期）。 例如 ，假设购买了一辆价值￥ 30,000 的卡车，其折旧年限为 10 年，残值为￥ 7,500 ，那么每年的折旧额为： SLN （ 30000,7500,10 ） 计算结果为：￥ 2,250 。
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