马云在16年前研制的“核武器”，今天终于“试爆成功”！

9月1日，阿里巴巴港股飙涨18%，创下3年来最高纪录。

阿里在外卖大战投入的数百亿，在一夜之间全部挣回来了。

3400亿，阿里一夜涨出半个美团？

就在昨晚9月1日，阿里巴巴港股迎来了一次堪称回血式的暴涨。

当日盘中一度拉升近19%，收盘涨幅定格在18.5%，总市值一举增加3400亿港元，等于凭空涨出了“半个美团”（美团今日市值6294亿港元）。

图源：百度股市通

要知道，这样的单日表现，已经是阿里自2022年3月以来的最大涨幅。

阿里之所以暴涨，除了淘宝闪购带来的巨大增量，另一个关键原因就是与AI相关业务的大爆发。

财报显示，今年二季度阿里营收2476.5亿元，同比微增2%，但净利润高达431亿元，同比暴涨78%，远超市场预期。

图源：阿里巴巴

更关键的是，投资人看到的不是“节流式增长”，而是阿里在核心业务回暖的同时，AI 与云计算业务彻底打开了想象力。

阿里云本季度营收334亿元，同比飙升26%，增速比上季度的18%进一步加快。

图源：阿里巴巴

AI相关产品更是连续八个季度保持三位数增长，收入在外部商业化营收中的占比已突破20%。

可以说，阿里不是在蹭AI热度讲故事，而是真正靠AI赚钱了。

过去一年，阿里在AI基建和研发上的投入已超过1000亿元，兑现着3年3800亿的资本开支计划。

图源：微博

市场终于意识到，阿里并不是一只被零售阴影拖住的老巨头，而是正在转型为有技术壁垒的科技航母。

都说大船难调头，但阿里的基因就是快速调整，紧跟时代而为。

阿里造芯成功

16年前的“核武器”爆了

很多人觉得阿里这次AI业务爆发得有点突然，其实是马云16年前的布局。

8月29日，据华尔街日报消息：

“阿里巴巴已经开发出一款比其旧款芯片功能更全面的新芯片。”

图源：华尔街日报

另有知情人士透露，这款芯片目前正在测试中，旨在服务更广泛的人工智能推理人物，而且与英伟达兼容。另外，该芯片极有可能由国内一家企业代工。

要知道，阿里的芯片业务归在阿里云，最早可追溯到7年前收购中天微成立“平头哥”。

图源：平头哥官网

此后，平头哥一分为二：做RISC-V IP的“玄铁”划到达摩院，主要是技术探索，不以盈利为目标；

另一部分留在阿里云，专注自研服务器芯片，已经实际投入使用。

实际上，互联网大厂自己做芯片并不稀奇。因为它们本来就有海量的云业务，对芯片和服务器的需求巨大。

既然要用这么多芯片，干脆自己做，既能省下给别人赚的钱，又能在新技术上线的时候减少沟通成本，把节奏掌握在自己手里。

对阿里来说，这就是一门合算的生意。

早在2009年，阿里就启动了“飞天”云计算项目，当时国内几乎没人真正理解“云”是什么，更没人看得清未来的商业价值。

外界一度嘲笑这是“烧钱无底洞”，但马云坚持要做。

事实证明，这个看似“提前了十年”的决策，给阿里在今天的 AI 热潮里赢得了先手。

此后，在阿里云论坛上，“飞天”云计算还有一个新名字：“马云的核武器”

图源：阿里云

没有过去十几年的投入和技术积累，就不会有今天阿里云能快速承接 AI 大模型需求的能力。

并且，马云对AI的态度一向鲜明。

2010年代，他多次在公开场合预测人工智能会重塑未来。

今年4月，他更是亲自回国，在阿里云财年启动会上强调：

“要让AI服务人类，而非取代人类”

如今全球AI市场规模已接近2800亿美元，未来几年还会以近36%的年复合增速扩张。

阿里云的连续高增长、股价的几度飙升，其实都是多年战略眼光的兑现。

阿里拿下巨头大单

就在财报发布后不久，阿里又迎来一个好消息。

8月31日，中国电信与阿里在杭州签署战略合作协议，双方将在云计算、AI 基础设施、数字化转型等领域深度合作，还要携手帮助中国企业出海。

图源：钱江晚报

签约现场，中国电信董事长柯瑞文和阿里CEO吴泳铭共同见证，足见双方的重视程度。

这不是阿里第一次和运营商牵手。

今年3月，阿里先后与中国移动、中国联通完成战略合作。

与移动的协议中，双方约定共建先进的AI数据中心，还要把中国移动的“九天”算力平台和阿里的“通义千问”模型打通，形成联合生态。

这样算下来，阿里已经和三大运营商全面站到了一起。

阿里为什么总是赢家？

现在看来，阿里是芯片也要做，饭也要抢，AI更要往前冲。

阿里、京东、美团的财报我们都已经看过，要问谁是输家可能没有答案，但若问谁是赢家，那恐怕只有家大业大的阿里了了。

淘宝闪购烧钱是烧钱了，但奈何血太厚，还带飞了电商业务。

要知道，阿里的底色依然是电商，但这并不妨碍它用AI重塑业务模式。

财报显示，中国电商集团二季度收入达到1400亿，同比增长10%。

图源：阿里巴巴

其中电商1185亿，即时零售148亿，批发67亿，都保持稳定增长。

这些零售业务不仅提供了现金流，也给了AI充足的应用场景。

在电商最前线看来，零售和AI的结合是互相成就的关系。

电商数据量庞大，能让大模型更快迭代；AI又能反哺零售，从商品推荐、客服、供应链优化，到仓储配送的智能化管理，都能提升效率。

再加上阿里云提供算力，形成了一个完整的闭环：数据—AI—零售—云，相互驱动，循环加速。

这种深度协同，就是阿里和其他对手的最大不同。

电商最前线制图

美团更多依赖本地生活场景，京东则强调供应链，但阿里在 AI+零售+云的三角架构中，拥有更复杂、更难被复制的生态壁垒。

在存量竞争的今天，单点突破的优势很难长久，只有构建生态体系才能抵御周期波动。

阿里正是通过零售、云和AI的联动，把自己从一家电商巨头，转型为有生态优势的科技平台。

这种转型，不仅让它重新获得资本市场的认可，也可能决定它在下一个十年的竞争力。

AI 是阿里的翻盘，也是电商下半场的分水岭。

过去一段时间，阿里陷入增长焦虑，被迫在外卖、零售和补贴战里消耗巨资。

而现在造芯的成功，让AI成为阿里翻身的底牌。

所以，当流量红利见顶，外卖补贴只是消耗战，真正能决定未来格局的，是谁能在AI和云的赛道上跑出来。

来源：电商最前线