快手港交所上市:市值破1万亿港元 成国内短视频第一股

雷帝网 雷建平 2月5日报道

快手今日在港交所上市,发行价为115港元,募资净额为412.76亿港元。若行使超配权,则可再募资4.58亿港元。

快手基石投资者包括The Capital Group Funds、Aranda Investments、GIC、Invesco、富达国际、BlackRock、CPP Investments、Sunny Festive、MSAL及MSIM Inc.、ADIA等11家。

其中,The Capital Group Funds认购5亿美元、Aranda Investments、GIC分别认购3.3亿美元、Invesco、富达国际分别认购2.7亿美元;BlackRock认购2.25亿美元、CPP Investments、Sunny Festive分别认购1.5亿美元;MSAL及MSIM Inc认购1.25亿美元,ADIA认购1亿美元。

上述基石投资者一共认购24.5亿美元,占总募资金额的比例为45.23%。

快手在资本市场很受关注。由于认购超额,快手按回拨机制将香港IPO针对散户发行股份数量从913万股增加到2,190万股。针对机构投资者的发行数量则从最初的3.561亿股减少到3.433亿股,机构股也得到约39倍的超额认购。

快手开盘后大涨超过190%,市值突破1.3万亿港元,成为仅次于腾讯、阿里、美团、拼多多之后,国内第五大互联网上市企业,市值超过京东、小米。

随着此番上市,快手也成为国内短视频第一股。

占领了直播电商赛道

从最初的野蛮生长,到如今,快手已经拥有了数亿的互联网用户。

用户年轻化是快手平台用户最大特征,40岁以下用户占到总用户近90%,其中24岁以下用户占比达到48.4%。

东北证券称,这么多年发展,快手已经形成了一个“老铁”文化,而且基本盘稳固。快手基于社交关系的电商变现带来的特点包括:

1)用户端,男性老铁价值突出、地域分布下沉+靠北、购买商品更注重性价比;2)主播端,生态更为成熟健康,原生主播更多;在快手“老铁文化”的影响下,男性用户的购物需求也得到不断挖掘。

其实,到2018年快手才正式开启商业化。进入2020年以来,快手大力发展广告及电商业务,并迅速抢占了直播电商赛道。

其中,2020年5月,快手与京东零售签署合作协议。双方在零售供应链、品牌营销和数据能力共建等方面深入合作打造短视频直播电商新生态。

2020年11月,快手对其商业化营销服务平台“磁力引擎”进行了品牌升级。

快手不止希望“用流量变现”, 而是想基于自己的社区优势,从用户间基于信任感的“人+内容” 中,挖掘出更大的商业价值。

截至2020年11月30日止11个月,快手的总收入为525亿元。快手毛利209亿,毛利率为39.9%。截至11月底,快手电商GMV总额达3326.82亿元。

快手主应用程序平均日活跃用户从2020年前9个月的2.624亿上涨到了截至2020年11月30日的2.638亿,日活用户的使用时长继续上涨至86.7分钟。

快手还在马不停蹄快跑。2021年2月5日20:00,快手联合央视文艺打造跨媒体互动视频直播综艺《我们一起上春晚》将准时上线。

区别于传统新春晚会,《我们一起上春晚》以情怀和回忆为主旨,邀请陈立农、时代少年团、周深等,刘烨、朱迅、李玉刚、袁成杰、于莎莎、李梓萌等春晚大咖加盟节目,通过多代际角度呈现往年春晚回忆,爆料春晚台前幕后。

腾讯百度红杉加持

成立以来,快手曾多次获得融资,其中,2017年3月,快手宣布完成3.5亿美元的融资,腾讯领投。

快手在2018年3月完成10亿美元融资,估值为118亿美元;快手在2019年9月完成1.8亿美元E-1系列融资,估值为130.97亿美元。

快手2020年1月初进行F系列总金额30亿美元融资,估值223.56亿美元。

当前,快手的执行董事为宿华、程一笑,非执行董事为李朝晖、张斐、沈抖、林欣禾;独立非执行董事为王慧文、黄宣德、马寅。

宿华为联合创始人、董事长兼首席执行官。宿华主要负责为集团作出战略及关键决策,包括战略方向、业务管理、创新、技术、研发、企业文化、公关宣传、政府事务、财务、法务、商业化、人才招聘及海外拓展。

程一笑,联合创始人、执行董事兼首席产品官。程一笑于2014年2月11日被委任为董事,于2020年11月5日调任执行董事。

程一笑全权负责集团产品相关事务,包括开发新应用程序、产品迭代、开发新应用程序功能及用户界面优化。

程一笑亦负责领导集团的新业务孵化(例如电商及网络游戏)与生态系统的维护及发展,及战略投资及收购。程一笑亦参与制定战略方向及业务创新,并将社会学及经济学等相关原理引入快手的内容推荐算法设计。

创立快手前,程一笑曾在惠普担任软件工程师兼开发工程师,还曾在人人网任职。2011年,程一笑推出原创移动应用程序「GIF快手」,该产品为一款供用户制作及分享动图的移动应用程序。

作为快手的两个创始人,宿华和程一笑两个人最大的特点就是都醉心于产品,且程序员特征明显,连公司的股票代码都是很有代表意义的:“1024”。

快手投资人、红杉中国合伙人曹曦说,2014年5月在长安街边的一个咖啡厅里第一次和宿华、程一笑见面。两人都是工程师+产品经理的背景,而其在做投资之前也是产品经理,所以两个多小时里聊的都是产品,当时对快手的第一直觉是:这事情做对了,要变成大东西。后面红杉中国也很快给出了投资意向。

曹曦对宿华、程一笑最深刻的印象是:简单直接,务实,朴实,看待问题本质、深刻,思考方式很第一性原理,对产品、内容、用户充满了热爱。两个人就像互联网界的巴菲特和芒格,配合默契,互相成就。

宿华和程一笑是好搭档,已经一起合作多年。

当年晨兴(五源资本前身)与程一笑各稀释一半股权,凑出50%股份给宿华和他的团队,并提议宿华做CEO统管公司,程一笑负责产品。

程一笑与宿华第一次见面时就相谈甚欢,两人从下午聊到深夜。共同奋战的岁月里,程一笑和宿华经常下班后一起吃螺蛳粉,八九点钟结伴步行回家。

当然,宿华和程一笑不善言辞,网上有段子说,两人开会到最后,程一笑一声不吭,宿华忍不住了,“一笑你要有意见就赶紧说,说完我们就过了”,然后,程一笑慢吞吞地说了两句话。

快手的上市成就了五源资本及其合伙人张斐。五源资本合伙人刘芹曾谈及投资快手的故事。

2011年晨兴资本内部做了很多战略讨论,认为从摄像头角度来看,智能手机是最有可能产生带有富媒体特征的社交媒体,注意到一个特别小的应用,叫GIF快手,就给GIF快手创始人程一笑写了封邮件,没想到,这一次伟大的创新的实验,和晨兴资本发生这么早期的关联,就被这一封邮件点燃了。

刘芹说,2012年宿华加入了公司,把机器学习推荐算法的能力引入到了快手这家公司,一个极致的产品经理和一个极致的技术极客,天作之合。把快手升级为今天的产品形态。但是如果你看早期的GIF快手非常的粗糙,那个时候还是照片最流行的时候,可是GIF快手虽然看起来很粗糙,它承载的信息量和表达故事的丰富性要比图片有趣的多。

“在那个时候是窄带互联网的时代,GIF也许是最适合当时的一个媒体形态。而今天的快手,所升级成为的短视频,这个是快手公司的原创,它引爆了整个移动互联网的社交,成为今天最主流的产品形态。”

这笔投资给晨兴资本带来巨大回报,这应该是晨兴资本继投资小米之后,又一个巨大的成功案例。直到上市前,5Y Capital(五源资本)持股都高达16.65%,在机构中仅次于腾讯持股的21.567%。

此外,百度持有快手约3.78%股权,DST股东持有快手6.43%股权;DCM股东共同持有快手约9.23%股权,红杉中国持股约为3.35%。Boyu持股约为2.29%,淡马锡持股约为0.86%。

这两年,快手还默默在海外布局,随着快手在香港上市,快手的海外化扩张还会提升,或许会在海外再造一个快手,当然,这个赛道也会面临更强竞争。

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2021年02月05日 18:19[查看原文]