德国创业孵化器首次公开发行拟筹资18亿美元

9 月24日，德国创业公司孵化器RocketInternet周二宣布，该公司将其IPO（首次公开招股）定价区间设定在每股35.50欧元到42.50欧 元（约合45.7美元到54.7美元）之间，计划通过这项交易筹集最多14亿欧元（约合18亿美元）的资金，这一筹资额可能使其成为今年德国市场上规模最 大的IPO交易。

总部位于柏林的Rocket发表声明称，该公司将在IPO交易中最多发售3290万股新股，其报价期将从明天开始，到10月7日结束。按上述IPO定价区间 的中值计算（并假设承销商行使超额配售选择权），这家由桑威尔（Samwer）三兄弟在七年以前成立的公司上市以后的市值将会达到62亿欧元（约合80亿 美元）。

在这项科技新闻交易中，所谓的“基石投资者”已经承诺将购买价值5.825亿欧元（约合7.5亿美元）的股票。Rocket将于10月9日正式登陆法兰克福证券交易所。

来自于这项IPO交易的收入将令Rocket首席执行官奥利弗·桑威尔（OliverSamwer）拥有足够的资源，通过继续模仿成功的电子商务公司的公 司，将这家公司的业务进一步拓展至拉美和亚洲等新兴市场上去。在此以前，作为科技行业投资者的Rocket已经成功地复制了团购巨头Groupon以及旅 行房屋租赁社区Airbnb的业务模式。

德国最大IPO交易

鞋类产品和时装零售商Zalando在2008年获得了来自于Rocket的种子融资，这家公司即将于下周IPO上市，寻求筹集最多6.33亿欧元（约合8.14亿美元）资金。

Rocket 的IPO交易规模可能会超过BRAASMonierBuildingGroup，后者在今年6月份挂牌上市，其筹资额为6.4亿美元。据彭博社编纂的数据 显示，这一金额创下今年到目前为止德国市场上最大的IPO筹资额。数据还表明，今年上半年德国市场上的IPO交易额总额仅为13亿美元左右，还不到去年同 期的一半。

在面向投资者开展的路演程序中，Rocket将其业务模式与阿里巴巴集团进行了对比，后者在9月19日正式登陆纽约证券交易所时的首日股价大幅上涨38%，市值高达2300亿美元以上。

创业孵化器

Rocket 股东InvestmentABKinnevik公布了由这个创业孵化器提供支持的10家电子商务创业公司的盈利业绩，其中包括Lamoda、Dafiti 和Westwing等。数据显示，这10家公司去年的运营亏损之和为4.32亿欧元（约合5.55亿美元），销售额之和7.43亿欧元（约合9.55亿美 元）。桑威尔曾在本月早些时候表示，该公司计划最终实现盈利，并表示其上市筹资的目标对象是那些寻求长期增长的投资者。

马可·桑威尔（MarcSamwer）、亚历山大·桑威尔（AlexanderSamwer）和奥利弗·桑威尔在1999年开始发家，当时这三兄弟成立了一 家类似于eBay的德国电子商务公司。随后，他们又陆续复制了其他一些网站，如婚恋交友网站EHarmony和图片共享社交平台Pinterest等。在 成立Rocket以后，这家公司通常的运作模式是开创一些公司，并为其聘用员工和提供最初的营销、设计和管理知识。

资本注入

上个月，菲律宾长途电话公司（PhilippineLongDistanceTelephoneCo.）和德国互联网服务提供商 UnitedInternet向Rocket注入了7.68亿欧元（约合9.87亿美元）资金。随后，Rocket又在一项交易中向德国风险投资公司 HoltzbrinckVentures出售了2.5%股份，并因此而获得了对该公司几项投资的更大控制权。

在科技新闻网完成IPO交易以后，Rocket的最大股东是桑威尔兄弟麾下基金GlobalFoundersFund，其持股比例将为52.3%。其他主要股东中，瑞 典投资公司Kinnevik的持股比例将为18.1%，UnitedInternet为10.4%，菲律宾长途电话公司为8.4%，亿万富翁莱恩·布拉瓦 特尼克（Len

Blavatnik）旗下AccessIndustries公司则将持有其8.3%股份。

贝伦贝格银行（BerenbergBank）、摩根大通和摩根士丹利将担任这项交易的主承销商，美银美林、花旗集团和瑞士银行则将担任联合簿记人。