余额宝将跌破4% 你还会继续使用吗

当下，由余额宝掀起的“宝宝大战”格局大变，在互联网公司、银行系、劵商系等多方混战中，余额宝却似乎已经风光不再，今年以来收益率节节败退。一个共同的问题摆在了宝粉面前，没有了高收益，还继续用余额宝吗？

烈士暮年

收益率一直是互联网宝类产品最引人关注的焦点，余额宝上线时便是以高收益率“秒杀”银行活期存款利率而受到市场追捧，不仅逐渐改变了人们的理财习惯，更是冲击了银行理财体系。然而，今年以来互联网宝类产品收益率的逐步回落，则不禁令人对余额宝有烈士暮年的感叹。

财经资讯的最新数据显示，2014年8月23日和24日，对接余额宝的天弘增利宝货币基金万份收益分别为1.0997元和1.0993元，是自去年6月13日上线以来首次跌破1.1元。

从对应的7日年化收益率来看，8月23日和24日已下降到4.146%和4.139%，为2013年下半年以来最低7日年化收益率水平。如果连续7天万份收益低于1.1元，按一年365天计，对应的7日年化收益率将低于4.01%。

此外，由于收益的逐步回落，余额宝在二季度规模增速也大幅放缓。我们了解到，截至6月30日，余额宝规模达5741.6亿元，这一规模较一季度末仅增加不及330亿元。而在一季度中，这一数字达到了惊人的3560亿元。也就是说，在二季度中，余额宝的规模增加额不及一季度的1/10。

腹背受敌

自从阿里和天弘基金合作产出余额宝，其规模一度疯涨至4000亿。这种增速令银行倍感压力。然而，余额宝的收益主要来源于银行的协议存款，银行在很大程度上决定了余额宝的收益大小。在银行相继模仿推出大量的短期理财产品，类似于宝宝类的产品后，收益率持续保持在5%左右，余额宝渐渐失去了优势。

余额宝还一直面对着同行们的竞争。余额宝诞生后不久，很多基金公司纷纷效仿，寻求合作对象，不断复制推出新的宝宝类产品，使得原有不大的市场更加紧张。目前，P2P、票据理财等更多理财方式也对其形成分流。

此外，今年整体环境相对宽松，资金流动平稳，没有任何紧缺的情况发生，这也影响了余额宝的收益。如果出现“钱荒”现象，很大程度上必然会增强余额宝的收益，但今年以来金融情况十分乐观。

弃还是留？

跟宝类产品刚开始动辄7%、8%的高收益相比，收益率低于5%已成为普遍现象，余额宝站在了接近“破4”的边缘。融360理财分析师张懿望表示，宝类理财产品的收益率将一直处于下滑的趋势，预计在不久的将来跌至4%的临界点，最终回落到3%~4%，加之银行存款利率的可能上升，将使“宝宝”类理财产品在收益上的竞争优势将不复存在。

目前市场上已有不少创新理财方式，一定程度上可以替代余额宝的存在。那么，在高收益光环渐失的情况下，余额宝还值不值得买？

有消费者对国内财经新闻表示：“就算破4，也差不多是银行活期的10倍。”而弹的则说：“这时候，银行理财产品的优势就看出来了。”也有网友说了句大实话：“反正就这么点钱，有点收益就不错了。有大把闲钱的人，可选的理财产品还是比较丰富的。”