互联网金融对银行存款的分流冲击初显

分析人士认为，在企业活期存款增长放缓和互联网金融的影响下，银行的活期存款占比确实处于下降状态，而互联网金融等对活期存款的影响应该会越来越大。

企业活期存款增长放缓

在已经公布去年年报的11家上市银行中，除建行、浦发和农行的活期存款占比有所增加外，其余银行的活期存款占有所下降，其中光大、平安、中信、招行和工行等的活期存款占比下降相对较多。

光大银行的活期存款余额较上一年末有所下降，2013年末，光大银行的活期存款余额为4975亿元，比2012年末的4993亿元略有下降，而活期存款占比较2012年下降4.45%。

平安银行2013年的活期存款总额为3802.75亿，同比增长11%，而2012年这一数字是25%。此外，该行2013年末活期存款占比下降了2.3%。

去年，中信银行的活期存款占比下降2.1%，而工行和招行则下降了1.7%和1.36%。

某券商分析师表示，过去一年，互联网金融对活期存款的影响比较大。

不过，长城证券分析师黄飚认为，由于互联网金融的规模相对体量较大的活期存款来看还不算很大，活期存款主要是受到企业存款减少的影响。

从数据也可以看出，光大银行2013年末零售活期存款为1041亿元，比上一年的1025亿元稍有增加。但在2013年末，企业活期存款为4349亿元，较上一年的4440亿元减少91亿元。

中信银行的情况也类似，该行2013年的个人活期存款占比为4.8%，较2012年的4.5%有所增加，但企业活期存款却由2012年的37.8%下降到35.4%。

平安银行的数据显示，2013年，个人客户在该行的活期存款总额为1045亿元，其规模较2012年的852亿元同比增长22.64%，占比也从2012年的8.3%增长到8.5%。但2013年来自公司客户的活期存款总额为2757.75亿，增速从2012年25.69%的增速降至7.16%，占比也由2012年的25.6%下降到22.6%。

前述券商分析师表示，从2012年开始，活期存款的增长速度就已经比较慢了，这和外汇占款也有一定关系。此前，外汇增长已经有所放缓，整个M1增长有所放缓，企业活期存款方面受到的影响比较大。

活期存款恐继续流失

对于活期存款的减少，前述券商分析师表示，这将直接影响到银行的利润。而低成本的活期存款一直是银行抢夺的重点。

工商银行的2013年年报显示，当年存款平均付息率为1.98%，和上一年的1.99%基本持平。工行表示，存款平均付息率与上年基本持平，主要是付息率相对较高的公司定期存款占比上升部分抵消了2012年降息政策的影响。数据显示，2013年工行的公司存款定期和活期付息率分别为3.3%和0.75%。

光大银行的年报显示，2013年客户存款利息支出376.17亿元，同比增加58.67亿元，增长18.48%。主要原因有两方面：一是业务平稳发展，客户存款规模同比增长：二是利率市场化进程加速推进，存款利率普遍上浮，存款定期化、理财化加剧，拉高存款成本。

事实上，由于互联网金融的不断发展，存款转向理财产品的现象也不断增加。前述券商分析师表示，以2013年中期的数据测算，如果有1%的活期存款转化为货币基金类理财，对银行2014年利润的影响是2%。

黄飙认为，今年的企业活期存款可能仍然状况不好，而互联网金融方面的影响对活期存款的影响可能会越来越大。

去年，阿里巴巴联合天弘基金打造的“余额宝”一经推出广受关注，并催生了各种“宝”加入战团。

截至今年2月27日，上线才8个多月时间，余额宝用户已经突破8100万户。

此前，有银行理财人士表示，货币基金的灵活性对银行的活期存款有很大的替代作用，存款理财化本来就是行业的大趋势，不只是互联网理财，银行自身的存款转向理财也是难以避免。

事实上，越来越多的银行已经自己开始推一些“T+0”理财，包括交行、平安银行、工行在内的银行都推出了类似产品。

前述券商分析师表示，互联网金融今后对银行的影响肯定会越来愈大，银行推出类似产品至少也是留住客户的手段。

在3月31日招行的业绩发布会上，招行高层表示，目前互联网金融对招行的影响并不算很大，但从发展的眼光来看，其肯定会改变金融业。