互联网金融：准备破冰的民营银行能给百姓带来什么

今日头条新闻，已经在阿里巴巴支付宝部门工作5年的程靓（化名）从没有最近这么忙过：除了原来的业务之外，还要心力交瘁地应付来自媒体和家人朋友的询问：你们要开银行了？“原本互联网的工作在长辈看来不踏实，好像不知道哪天就要失业，家长们津津乐道的‘别人家的孩子’要么是国企，要么是在四大工作。现在‘开银行’的消息出来，我和同事们也算在家长面前扬眉吐气了一把。当然，我们自己心里知道，不是那么回事儿。”

程靓亲友们口中的“银行”，实际上是今年3月11日，银监会所公布的首批5家民营银行的试点方案，包括阿里巴巴和腾讯在内的，十家公司将参与试点工作。银监会要求试点采取共同发起人制度，每个试点银行至少有2个发起人，因此阿里巴巴和腾讯的合作发起方分别为万向和百业源。而整体的方案和这些企业原本就存在的金融类业务，或许包括程靓亲友在内的绝大部分百姓并不了解，但“阿里巴巴和腾讯要开银行”的消息，已经为人们所知晓。

“银行”这一闪耀光辉的名字开始照耀民营企业，以及互联网？实际上事情并非这么简单，相比四大以及招商、浦发等等知名商业银行，开始破冰的民营银行能给百姓带来什么？他们有何特长？你，会用他们吗？

民营银行，百余年前的“钱庄”？

被市场翘首企盼十数年的民营银行，实际上对中国来说并非新鲜事物。早在19世纪，“钱庄”，这一原始形态的民营银行已经在大清帝国遍地开花，晋商基本上垄断了这一行业。早在1824年，中国最早也是最为著名的票号（即钱庄）“日升昌”成立，历经百年，在辛亥革命后随着近代银行业的兴起和清政府的倒台而逐渐衰落和淘汰。

与一百多年前的钱庄相比，现在我们所说的民营银行，除了管理更先进、业务更丰富之外，最大的区别在于，民营银行是股份制银行。以现在中国的金融环境看，“民营银行”的定义是：由民间资本控制和经营的银行。事实上，拥有民间资本的银行不在少数，但由民间资本控股的银行则只有民生银行[-0.41%资金研报]等少数几家。

为什么民营银行会被热炒？相对国有银行，民营银行最大的特点，在一个“民”字，即民资、民管，完全由市场机制自主运作，不受国家控制——这是民营银行的最大优势，也是相比国有银行最大的劣势，即缺乏国家政策的倾斜扶持或政府机构的支撑。用最简单的话来说，民营银行经营不善，会出现亏损甚至倒闭的情况，而国有银行所面对的风险则小很多。当然，作为最赚钱的行业，亏损、倒闭的风险相对其他红海市场要小很多，民营银行的市场化运作所能带给普通用户的价值，可能远超传统国有银行——还记得余额宝吗？远高于一般银行的存款收益，这可能只是未来民营银行所能带给普通人的一个基本的服务。

存钱到民营，数钱手抽筋？

“银行”这一金字招牌，往往与国家命脉、国计民生息息相关，但如此高屋建瓴的议题，与我们普通人有多大的直接关系？事实上，此次入围试点的两家互联网企业：腾讯和阿里巴巴，在此之前已经向普通人展示了许多，除了高收益的余额宝等理财产品外，还包括通过打车软件培育手机支付市场、通过O2O服务将线上线下结合的更加紧密……等服务，这两家互联网巨擘都通过各种方式，对普通网民进行了基础金融应用普及。

在新浪科技所做的调查中，有高达78.1%的用户在“阿里腾讯要开银行，你会不会去存钱”的问题上给予了肯定答案，占绝对多数，仅有8.8%的用户选择“不会”。这表明阿里巴巴、腾讯，乃至新一批试点民营银行，有着广泛的认可度和用户基础。不可否认的是，如此高的认可度，与阿里巴巴和腾讯长久以来在互联网金融方面的尝试密不可分。对于民营银行给自己生活所带来的便利和益处，绝大部分用户并不能脱口而出，而类似高收益的“余额宝”和高补贴的打车软件，则给广大用户留下了深刻印象——阿里和腾讯的银行，一定能带给我更大的回报和收益。

此外，据新浪科技针对“用户选择在民营银行存钱时更看重哪些方面”的调查结果显示，有26.5%的用户将最看重的是“安全性”。诚然，对于用户而言，钱无论存在国有还是民营银行，资金的安全性始终被摆在首位——在今年两会上中国人民银行行长周小川也表示，存款保险制度有望在今年推出，这也进一步增强了普通用户对民营银行的信任和信心；实际上，关注民营银行“安全性”的用户只占四分之一强，对于刚刚起步的民营银行则是个重大利好，或许这也与阿里、腾讯在普通用户网民、储户心目中的含金量和品牌认可度有着莫大的关系。

新浪科技所进行的调查还显示，除“安全性”之外，另外24.1%的用户表示选择民营银行是看重其存提款的便捷性，而23.6%和23.3%的用户分别认为选择服务和相对较高的存款利率——这就意味着，用户对于民营银行有着多方向的期待，而并非只期望获取高存款收益——这对起步阶段的民营银行是个好消息，意味着他们可以通过差异化的定位，更加丰富的服务实现突破，规避未来需要通过高存款收益率竞赛争抢用户的惨烈竞争。

民营银行真能让你“数钱数到手抽筋”吗？从几项调查来看，或许这已经不是普通用户们最为关注的问题。作为传统银行三大业务“存、贷、汇”，业务基础是存款，吸收大量存款将是银行业务正常运转和扩展的基础。与传统国有银行相比，民营银行的规模、用户基础和资本渠道都处下风，相对高回报的金融服务，至少是相当时间内民营银行，包括阿里和腾讯的重要服务组成。

银行是长线，大鱼在未来

当然，如果是单纯的民营银行试点，此新闻或许不会有如此的关注度，中国互联网三足之二的阿里和腾讯的加入，才让话题火速升温。互联网企业做银行，一个是最具创造力和完全依靠市场机制发展起来的行业，一个是长久以来铁板一块、“国”字当头的垄断行业，这其中的想象空间，可想而知。腾讯上千亿美金的市值，阿里400亿的年收入，相对国有经济体来说，并不庞大——传言一个苹果公司也只够中国半年的三公消费。互联网和移动互联网的市场依旧很大，两家为何要削尖了脑袋钻进银行这一深水市场？

据统计数据显示，中国银行[-0.40%资金研报]业目前的平均净资产收益率超过16%，而这还是在近年来经济减速后的数据，之前更高。业内人士认为，从交易的角度看，中国银行业的估值可能没那么大吸引力，但是从长期持有一项生意的角度而言，中国银行业的回报率非常客观。由此间的，中国经营银行仍然是一笔非常有利可图的生意。

因此，阿里和腾讯等互联网巨擘在银行这一垄断市场，还有着巨大的机遇。

首先，阿里和腾讯等民营银行的对手并不是国有银行，他们有着自身的优势。民营银行所面对的第一个挑战是与传统银行的差异化，这也是民生银行这一民营前辈所给予的宝贵经验。业内普遍认为，互联网金融将是民营银行发展的主流方向。阿里腾讯拥有几乎与中国人口相当的客户群体，掌握着具有优势的交易数据和信息、技术优势，能搭建不同于传统的业务平台，向小微企业提供全新的金融服务模式。

这一点，阿里和腾讯都已经有了经验，阿里巴巴已有小微金融，此次的方案是“小存小贷”，即设定存款上限；腾讯的方案设计是“大存小贷”，设定存款下限和贷款上限。作为中国最赚钱的经济体，即使只做差异化的传统银行业务，创办民营银行也将为企业带来极大的利润，尤其对已上市的腾讯和待上市的阿里来说，都是极好的故事，完善和丰富公司业务，满足资本市场。

其次，进军银行业是互联网巨擘拓展自己业务版图的需要。经过若干年的积累，阿里巴巴已经将中小企业的种种特征，包括静态信息和企业经营的动态跟踪，编织成一张信用关系网络，这正是其敢于从银行口中“争食”的资本。而创立银行和金融业务，将对两家企业的其他业务产生良性的连锁促进，同时基于第三方支付的互联网金融服务，也能为互联网企业开拓新的业务版图。

再次，电子商务起家的阿里巴巴集团，和拥有微信、QQ和理财通的腾讯可以通过建立民营银行跑马圈地，打开互联网金融更大的入口。一旦这些互联网企业掌握支付渠道，将不再只是传统金融的互联网通道，而是打通了通往互联网金融平台的通道。而未来，一旦政策许可，两巨头势必会尽力拿下业务发展所需的金融牌照，从而有机会建立完全的互联网金融平台。

最后，创立银行也将极大提升企业的知名度和公信力。

当然，民营银行的建立对于整个行业的影响也不容小觑。中央财经大学中国银行学研究中心主任郭田勇认为，“大规模设立民营银行，可能需要两三年的时间。短期来说三五家民营银行难以对现有的银行业格局产生明显的影响。”但他也强调，“金融业会被民间资本颠覆。”

还有业内人士认为，互联网企业做银行，不仅是对传统银行业务的牵制，还有可能运用此前的互联网金融模式，涉足更多样化的互联网金融产品。这将对传统银行带来不小的冲击。

民营银行已经来了，腾讯，阿里之后，更多互联网企业也正在路上。